Question 1

¿Qué es Solvencia II?

Accepted Answer

Solvencia II es el marco europeo de regulación prudencial para entidades aseguradoras y reaseguradoras, en vigor en la UE desde el 1 de enero de 2016. Establece requisitos de capital basados en riesgo (SCR y MCR), exige una función actuarial independiente y un sistema de gobierno robusto, e impone obligaciones de transparencia (Pilar 3) hacia el supervisor, los asegurados y el mercado. Está construido sobre tres pilares: capital cuantitativo (Pilar 1), gobernanza y supervisión (Pilar 2) y transparencia y reporte (Pilar 3).

Question 2

¿Standard Formula vs Internal Model — qué elegir?

Accepted Answer

La Standard Formula es la fórmula estandarizada que aplica por defecto y cubre los principales módulos de riesgo (mercado, suscripción vida/no vida/salud, contraparte, operacional). Un Internal Model permite a la entidad usar sus propios modelos de capital aprobados por el supervisor; suele dar un SCR más ajustado al perfil real de riesgo (ahorro de capital potencial), pero requiere inversión inicial significativa en datos, modelos, validación independiente y mantenimiento continuo. Modelos parciales y entidades que combinan ambos enfoques son frecuentes.

Question 3

¿Qué carga computacional implica el cálculo actuarial?

Accepted Answer

Para una aseguradora con un Internal Model o un modelo de proyección actuarial maduro, el cálculo de Best Estimate Liabilities (BEL), Risk Margin, escenarios SCR y proyecciones Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) implica miles a millones de proyecciones de cartera. En vida y pensiones la proyección puede extenderse a 40+ años con stochastic scenarios sobre tipos, mortalidad e inflación. La carga computacional es comparable —en su lado más exigente— a la de cálculos FRTB en banca de inversión, y se beneficia significativamente de infraestructura HPC tipo IBM Spectrum Symphony.

Question 4

¿Cómo se reporta a EIOPA y al supervisor nacional?

Accepted Answer

Las entidades reportan al supervisor nacional (en España, Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, DGSFP; en Chile, CMF; en otras jurisdicciones el equivalente) mediante los Quantitative Reporting Templates (QRTs) trimestrales y anuales definidos por EIOPA en el reporting framework de Solvencia II. Adicionalmente publican el Solvency and Financial Condition Report (SFCR) público y el Regular Supervisory Report (RSR) privado. La granularidad y volumen del reporte exige automatización end-to-end desde el almacén actuarial.

Question 5

¿Cómo afecta el caso real Vermont Solutions a esto?

Accepted Answer

Vermont Solutions tiene experiencia documentada en performance actuarial y HPC para riesgos en aseguradoras europeas. En caso publicado de aseguradora europea se midió -92 % en tiempos de cálculo, lo que descomprime la ventana de cierre y permite ejecutar más iteraciones de calibración y stress test. En infraestructura HPC para seguros, los productos Monitor HPC y el Add-on para IBM Spectrum Symphony se aplican directamente.

Dimensión	Standard Formula	Internal Model
SCR ajustado al perfil real	Limitado	Sí, alineado al perfil
Inversión inicial	Baja	Alta
Aprobación supervisora	No requerida	Obligatoria, exigente
Mantenimiento continuo	Mínimo	Validación independiente anual
Carga HPC típica	Media	Alta a muy alta
Ahorro potencial de capital	—	Significativo si justificado

Solvencia II — capital regulatorio y cálculo actuarial en seguros UE

Los tres pilares

Standard Formula vs Internal Model

Carga computacional típica

Fuentes oficiales